Fascicolo d'esempio: Alfa S.r.l.

1. Obiettivo e asserzioni

La carta documenta le procedure di validità sui crediti verso clienti (voce C.II.1 dell’attivo circolante, art. 2424 c.c.), il cui saldo netto al 31/12/2025 ammonta a € 1.485.000 (€ 1.353.000 al 31/12/2024). Le asserzioni oggetto di verifica sono:

• esistenza — i crediti iscritti corrispondono a posizioni reali verso terzi alla data di chiusura;
• valutazione (recuperabilità) — i crediti sono iscritti al presumibile valore di realizzo, con un fondo svalutazione congruo rispetto al rischio di inesigibilità (art. 2426, n. 8, c.c.; OIC 15).

L’approccio combina la conferma esterna diretta (ISA Italia 505), la verifica degli incassi successivi (ISA Italia 500), l’analisi dell’anzianità del credito, e la stima indipendente della congruità del fondo. Soglie applicate: WP_C01. Contesto analitico e scoping: WP_C05. L’incarico è al primo anno del triennio 2025-2027, in continuità revisore-revisore, con rischio di incarico basso: l’estensione delle conferme è calibrata di conseguenza (ISA Italia 330).

Poiché la circolarizzazione per singola fattura fornisce evidenza diretta anche sull’esistenza dei ricavi sottostanti, la carta considera altresì la presunzione di rischio frode sui ricavi (ISA Italia 240); il rischio di sopravvalutazione dei ricavi per cassa, proprio del settore retail, è affrontato nell’area ricavi/disponibilità liquide e nello scoping (WP_C05).

2. Soglie applicabili (WP_C01)

Criterio di selezione del campione da confermare (WP_C01): tutti i clienti con saldo superiore a OM, più i 3 maggiori al di sotto di OM. Gli errori identificati eccedenti CT sono cumulati nel riepilogo degli errori non corretti (WP_E04; ISA Italia 450).

3. Composizione del saldo e quadrature

Natura del portafoglio: Alfa S.r.l. opera nel commercio al dettaglio (5 punti vendita) con incassi prevalentemente per cassa e carta; i crediti verso clienti sono pertanto concentrati sulla componente B2B dei ricavi (forniture all’ingrosso, convenzioni, vendite e-commerce a operatori, e programmi gift-card corporate). Ne discende una circolarizzazione limitata per numero di controparti ma ad elevata copertura per importo.

Quadrature (tolleranza € 0,01):

Partitario clienti al 31/12/2025 ............ 1.597.200
Saldo contabilità generale (mastro C.II.1) .. 1.597.200
Differenza .................................. 0,00     -> PASS

Lordo 1.597.200 - fondo 112.200 = netto 1.485.000
Netto a bilancio (C.II.1) ................... 1.485.000
Differenza .................................. 0,00     -> PASS

Documentazione di supporto acquisita: partitario/scadenzario clienti (partitario_clienti_31122025), aging per fasce, delibere di stralcio, pareri del legale sulle posizioni deteriorate, estratti conto bancari per gli incassi successivi, e copie di fatture/DDT/ordini per le procedure alternative. Il partitario è riconciliato con il mastro di contabilità generale e con lo schema di stato patrimoniale.

4. Procedure analitiche di primo livello (rimando WP_C05)

Rotazione 2025: 1.485.000 / 42.900.000 x 365 = 12,6 giorni
Variazione crediti: 1.485.000 / 1.353.000 - 1 = +9,8%
Variazione ricavi:  42.900.000 / 42.075.000 - 1 = +2,0%

I crediti crescono più dei ricavi (+9,8% contro +2,0%). L’incremento è riconducibile all’apertura del nuovo punto vendita PV05 (avvio del canale all’ingrosso e delle convenzioni) e alla presenza di due posizioni deteriorate storiche (complessivi € 82.500, cfr. § 6) non ancora definite. Al netto di tali posizioni la dinamica del portafoglio in bonis è coerente con l’andamento dei ricavi. L’indicatore di rotazione, contenuto, conferma la prevalenza degli incassi per cassa. Nessun indicatore segnala un rischio di esistenza superiore all’atteso; permane un rischio di valutazione focalizzato sulle posizioni deteriorate.

5. Esistenza — conferme esterne (circolarizzazione limitata)

5.1 Selezione e modalità

Nessun cliente presenta saldo superiore a OM (€ 858.000): il campione coincide quindi con i 3 clienti di maggior importo (ISA Italia 505; template lettera CIRC_08_Clienti). Modalità per singola fattura (conferma positiva), così da estendere l’evidenza al vouching dei ricavi sottostanti. Le richieste sono state predisposte e inviate direttamente dal revisore, mantenendo il controllo su spedizione e recapito delle risposte (ISA Italia 505, §§ 7-8). L’estensione limitata è proporzionata al rischio di incarico basso e alla prevalenza dell’incasso per cassa.

Copertura: 915.750 / 1.597.200 = 57,3% del portafoglio lordo

5.2 Esiti

Delta S.r.l. — la differenza di € 19.800 corrisponde a un bonifico disposto dal cliente il 29/12/2025 e accreditato ad Alfa S.r.l. il 02/01/2026: differenza temporale di competenza degli incassi, non un errore. Riconciliazione verificata sull’estratto conto bancario di gennaio 2026 e sulla registrazione dell’incasso. Nessun impatto sulle asserzioni.

5.3 Procedure alternative — Epsilon S.p.A.

In assenza di riscontro al primo invio e al sollecito (second request del 30/01/2026), sono state eseguite procedure alternative sulle 6 fatture che compongono il saldo (ISA Italia 505, § 12):

Incassi successivi verificati: € 194.700 su 5 posizioni; la residua (€ 19.800, n. 566/2025) è a scadere regolare, supportata da fattura, DDT, e ordine del cliente. Esistenza confermata.

5.4 Incassi successivi sul portafoglio non circolarizzato

A copertura del residuo non confermato direttamente (€ 681.450 lordi, di cui € 82.500 posizioni deteriorate valutate analiticamente al § 6), è stato verificato un campione di incassi successivi registrati fino al 28/02/2026:

Campione incassi successivi verificati ...... 437.250
su portafoglio in bonis residuo ............. 598.950   (73,0%)

Copertura complessiva dell’asserzione di esistenza:

Circolarizzazione (Gamma + Delta + Epsilon) . 915.750
Incassi successivi (residuo in bonis) ....... 437.250
Totale coperto .............................. 1.353.000
su lordo 1.597.200 ............................ 84,7%

La concentrazione del portafoglio (i primi 3 clienti pesano il 57,3%) è un elemento di attenzione per la recuperabilità (red flag D04); le controparti maggiori sono tuttavia in bonis, confermate o riscontrate da incassi successivi, il che ne attenua il profilo di rischio.

6. Valutazione — anzianità del credito e congruità del fondo

6.1 Anzianità del portafoglio (aging)

Due posizioni sono valutate analiticamente (cliente in concordato preventivo e cliente in contenzioso legale, complessivi € 82.500); il portafoglio residuo (€ 1.514.700) è valutato collettivamente per classi di scaduto, evitando duplicazioni.

Quadratura aging: 1.155.000 + 165.000 + 99.000 + 57.750 + 57.750 + 62.700 = 1.597.200  -> PASS
Base collettiva: 1.597.200 - 82.500 (analitici) = 1.514.700                             -> PASS

6.2 Movimentazione del fondo (roll-forward)

118.800 - 6.600 = 112.200   -> PASS

Il saldo iniziale (€ 118.800) deriva dal bilancio precedente assoggettato a revisione (continuità revisore-revisore), quindi non oggetto di procedure ex novo sui saldi di apertura (ISA Italia 510). Gli utilizzi (€ 6.600) si riferiscono allo stralcio di due posizioni storiche divenute definitivamente inesigibili, deliberato dall’Amministratore Unico e supportato da documentazione (chiusura delle controparti, esito negativo delle azioni di recupero).

Nessun accantonamento è stato rilevato nell’esercizio. Il fondo residuo dopo gli stralci (€ 112.200) risulta già capiente rispetto al fabbisogno ricalcolato in via indipendente al § 6.3 (€ 112.200), nonostante la crescita del portafoglio: l’effetto è spiegato dal miglioramento della composizione per anzianità (lo scaduto oltre 365 giorni scende da € 49.500 a € 13.200 per effetto proprio degli stralci e degli incassi). La voce B.10.d del conto economico (“svalutazioni dei crediti compresi nell’attivo circolante”) non è pertanto movimentata, coerentemente con WP_D13 § 3, che attesta come la voce B.10 (€ 858.000) accolga le sole quote di ammortamento.

6.3 Stima indipendente della congruità

Valutazione analitica delle posizioni deteriorate (OIC 15, presumibile valore di realizzo):

Valutazione collettiva del portafoglio in bonis (matrice per anzianità, coerente con l’esperienza storica di perdita):

Confronto con il valore iscritto:

Fondo richiesto (stima indipendente):
  analitica ........... 61.050
  collettiva .......... 51.150
  totale .............. 112.200
Fondo iscritto in bilancio ... 112.200
Differenza ................... 0,00     -> PASS (fondo congruo)

Verifica dell’accantonamento contabilizzato:

Fondo dopo utilizzi: 85.800 - 6.600 = 79.200
Fondo richiesto ..................... 112.200
Accantonamento necessario ........... 33.000
Accantonamento contabilizzato ....... 33.000
Differenza .......................... 0,00    -> PASS

Il fondo iscritto (€ 112.200) coincide con la stima indipendente del presumibile valore di realizzo; nessuna rettifica di valutazione è richiesta. Le controparti maggiori confermate o riscontrate rientrano nelle classi a minor rischio, coerentemente con la matrice.

7. Cut-off delle vendite (competenza) — collegamento ricavi

A completamento della circolarizzazione per singola fattura e a presidio della presunzione di rischio frode sui ricavi (ISA Italia 240), è stato eseguito il test di cut-off sulle ultime 10 fatture di vendita 2025 e sulle prime 10 del 2026, riscontrando data fattura, DDT, e competenza:

• rilevata 1 fattura (n. 731/2025, € 42.900) registrata il 31/12/2025 il cui DDT è datato 03/01/2026. La posizione è stata approfondita: il contratto prevede la resa franco magazzino venditore, la merce è stata accettata e messa a disposizione del cliente il 30/12/2025 (verbale di accettazione e uscita da magazzino di pari data), e il DDT del 03/01/2026 documenta il solo trasporto. Rischi e benefici sono quindi trasferiti nel 2025 (OIC 15): la competenza 2025 è confermata e non si configura errore;
• le restanti fatture testate risultano di corretta competenza.

Nessuna differenza di competenza eccedente la soglia CT (€ 36.465) residua a esito del test: nulla da cumulare in WP_E04.

8. Eccezioni e riepilogo errori (rimando WP_E04)

Elementi risolti in sede di test, non costituenti errore: fattura n. 731/2025 (€ 42.900, cut-off: resa franco magazzino venditore, competenza 2025 confermata — §7); differenza Delta S.r.l. (€ 19.800, pagamento in transito, riconciliato); mancata risposta Epsilon S.p.A. (esistenza confermata da procedure alternative).

9. Conclusione

• Esistenza — soddisfatta. La circolarizzazione (copertura 57,3% del lordo) e le procedure alternative confermano le posizioni maggiori; gli incassi successivi estendono la copertura complessiva all’84,7% del portafoglio lordo. Nessuna posizione fittizia rilevata.
• Valutazione — soddisfatta. Il fondo svalutazione iscritto (€ 112.200) coincide con la stima indipendente del presumibile valore di realizzo (differenza € 0); il fondo residuo dopo gli stralci risulta già capiente e non ha richiesto accantonamenti nell’esercizio. Crediti netti € 1.485.000 correttamente esposti.
• Errori — nessuno. L’unica posizione dubbia emersa dal test di cut-off si è risolta in sede di approfondimento documentale (§7): nulla è cumulato in WP_E04.

Le asserzioni di esistenza e valutazione dei crediti verso clienti (C.II.1) si considerano soddisfatte. Nessuna rettifica proposta e nessun errore da portare al riepilogo (WP_E04); l’esito concorre alle risultanze di sintesi per la relazione di revisione (WP_E10).